第八节 金融寡头的可怕手腕（下）（1/2）

“接下来就是第二个危机了。这些cdo一热起来之后对冲基金就抖起来了。对冲基金是什么？手里有一块钱就敢借一百块来玩的主。手里有了这么炙手可热的资产怎么可能浪费当然是拿出去抵押现金好继续投机了。而他们拿来抵押的抵押品正是当初投行卖给他们的cdo然后换得了五倍到十五倍的贷款。”

“在这种驱动之下投行做cdo的热情越来越高而对冲基金买这些cdo的热情越来越高。买了之后拿出去抵押换贷款的热情也越来越高。于是乎不知不觉间以十万亿计的美元通过cdo这个杠杠不断从银行里卷出来。当美国保持低利率当美国地产一路飘红的时候一切都好但是当局面变坏局势就会变得不可收拾。投行们意识到这一点但是眼前的利润已经让他们甚至不想去想明天还是一头栽了进去。”

听到这里段天狼终于长吐一口气“我明白了原来是这么回事这么说只要引爆次级债危机那么这些投行就会承受巨大的损失了。”

听到段天狼这么说龙过海便笑道：“你以为金融家们的故事讲到这里就结束了吗？哈那你实在是太小看他们了。”

“哈？还有？”这回段天狼真是彻底震惊了。

“当然。”龙过海表情夸张的说道“不然你以为金融家们是怎么赚取暴利的？”

段天狼张大眼睛想了好一阵“我实在是想不到还能怎么捞钱。”

“伟大的华尔街金融家们的思维是永远乎你们的想象力的。“龙过海说到这里笑了笑“在美国金融言必称对冲。我们不是cdo有风险么？好美国投行的大佬们再次做个明弄了个东西叫做信用违约掉期简称cds。（八度吧）cds就是说如果有投资人愿意承担cdo的违约风险那他将得到拥有cdo的分期支付的违约保险金对于投资人来说在这个过程中承担风险的投资人并不需要出任何资金也不需要与被保险的资产有任何关系他只需要承担cdo潜在的违约风险就可以得到一笔分期支付的保险金。”

“先你买了cdo然后你每年赚很多钱。但是你担心将来地产动荡不良贷款率增加手里的cdo变得不值钱这个时候投行椎出cds你只要分一部分利润给别人那就可以将你所承担的风险完全推给买cds的人实现无风险收益是不是很爽？而购买cds的人一毛钱也不用出。就可以每年分利润是不是也很爽？又一次皆大欢喜然后投行在这过程中又再次大捞一笔天才吧？”

段天狼简直没有力气震惊了他除了轻轻摇摆他那颗已经有些空白的头脑之外什么话也说不出来了。

“如果你以为投行里的大佬们的想采力只是到此为止那你就大错特错了。接下来投行们还会推出他们的杀手级应用——合成cdo。你知道什么是合成netbsp;“不知道。“段天狼摇头道

“合成cdo是基于cds基础上的新产品。我们刚才说过cds就是购买人承担cdo的违约风险。然后不用出一分钱就可以每过一段时间得到保险金是不是？”龙过海问道。

“是啊。”段天狼点点头。

龙过海又问道：“只要美国地产不出问题。那么cdo就不会出问题只要cdo不出问题。（八度吧）那么购买cds的人就可以一直得到保险金是不是？”

“对啊。”段天狼再次点点头。

“我刚才说过什么？华尔街的投行大佬们最引以为豪的是什么？金融创新？什么叫做金融创新？金融创新就是将所有可以预期的收益都马上变现。”

听到这里段天狼有些明白了他不敢相信地用手抚着脑袋“不是吧？难道投行的人又要将netbsp;“不愧是天才完全正解。”龙过海打了个响指“既然cds有固定收益那为什么不可以将它也包装起来再次证券化送到市场上去卖呢？”

“这怎么行？”段天狼问道。